FCPI / FCPI ISF - FIP / FIP ISF

Qu'est ce qu'un Fonds Communs de Placement dans l'Innovation - FCPI :

Un FCPI est un Fonds Commun de Placement investi à hauteur :

• 60% de sociétés Innovantes (dont 40% non cotées)
• 40% de FCP ou actions en directes au grès du gérant

Ces fonds ont été créé afin d'accroître et de faciliter le développement des sociétés innovante en leur apportant des financement de particuliers.

Les Fonds d'Investissement de Proximité - FIP :

Un FIP est un Fonds d'Investissement de Proximité dont les capitaux doivent être investi à 60% minimum dans des PME-PMI régionales françaises non cotées (10% de ces sociétés doivent avoir moins de 5 ans). Les 40% restant sont investis librement en fonction de l'orientation (dynamique – équilibré – conservateur) définie par le gérant du fond.

Les FIP ont été créés par la Loi DUTREIL afin de faciliter le financement des PME-PMI régionales.

Avantages fiscaux liés au FCPI / FCPI ISF - FIP / FIP ISF :

Investir dans un FIP ou dans un FCPI génère :

• Une réduction d'impôt sur le revenu (IR) égale à 25% de l'investissement, dans la limite de 12.000€ pour un célibataire et de 24 000€ pour un couple marié/pacsé. La réduction d'impôt maximale est donc de 3.000 € ou 6000€ respectivement pour un célibataire ou couple.
• Une exonération d'impôt sur les plus-values réalisées, sans limite de montant (hors prélèvements sociaux), sous réserve notamment de conserver les parts au minimum 5 ans.
  
  Il est tout à fait possible de cumuler l'investissement dan les FIP et les FCPI et d'atteindre ainsi une réduction d'impôt totale de 6000€ pour un célibataire ou 12000 € pour un couple.
• Une réduction d'ISF égale à 50% du montant investi dans les PME éligibles (en général entre 60 et 70% de l'investissement total) soit entre 30 et 35% des sommes investies dans le FIP/FCPI dît ISF. La quote-part restant ouvrant droit à la réduction d'IR

Profils investisseurs FCPI/FIP :

• Imposition supérieure à 3000 €
• 10 000€ minimum de liquidité disponible
• Foyer soumis à l'ISF

Exemples :

Un investisseur souscrit à des parts d'un FCPI pour un montant de 12 000€. L'année suivant son investissement il pourra réduire de son imposition 3000€. La durée de vie de ces fonds étant en général de 8 ans, l'investisseur pourra au terme récupérer son capital additionner des plus-values. Ces dernières seront non imposable mais soumises à la CSG-CRDS-RSA (12,1% au 1er janvier 2009).

Le même investisseur est cette fois ci redevable à l'ISF. Il décide de souscrire à un FIP ISF dont 60% de l'actif comprend des PME éligibles. La réduction d'impôt engendrée sera de :

• 3600 € (12 000 x 0,6 x 0,5) pour l'ISF
• 1200 € (12 000 x 0,4 x 0,25) pour l'IR

ATTENTION :

les FCPI et les FIP sont des outils de diversification qui s'adressent à des investisseurs avertis. Ces produits sont par nature des produits à risque qui ne devraient pas représenter plus de 5 à 10% de vos actifs. La valeur liquidative des fonds peut ne pas refléter le potentiel des actifs en portefeuille sur la durée de vie des fonds et ne pas tenir compte de l'évolution possible de leur valeur. Les performances passées ne présument pas des performances futures.